远期和近期合约,远期合约和期权合约的区别

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  • qh近期合约为什么比远期合约便宜专业人 来自洪怀懋
  • qh远期合约价格与近期合约价格之间的关系
  • 个人商品qh应该买远期合约还是近期合约
  • 买进,卖出远期合约的区别?
  • 远期外汇交易和远期结售汇有何区别
  • 期权和远期的区别是什么,qh和期权的区别又是什么呢
  • qh近期合约为什么比远期合约便宜专业人 来自洪怀懋

    你好,qh价格与现货价格受到相似的供求等因素影响,两者的变动趋势趋同。
    在正向市场中,,远期合约与近期合约之间的价差主要受到持有成本的影响。
    理论上来说,远期合约=近期合约+仓储费。

    qh远期合约价格与近期合约价格之间的关系

    一般的情况,越是接近交割日的合约下降的趋势比远期的要快,因为有这个趋势在,所以会有跨期套利者对远近两个合约进行套利,通用卖近买远的模式。
    对于您的问题,是会造成一定的上涨,原因是,远期合约和近期合约的标的物是一样的,只是他们的时间不一样,合约之间是有一定的相关性的。具有相关性那么就有导致您上述情况的出现。

    个人商品qh应该买远期合约还是近期合约

    一般投机的话,是交易主力合约。最活跃的那个
    如果是套利,可能就是买近卖远,或者买远卖近,看你交易的逻辑了。

    买进,卖出远期合约的区别?

    买进远期合约是为了防范利率或汇率上升对将来支付增加的风险防范
    卖出则是为了防范将收入的减少

    远期外汇交易和远期结售汇有何区别

    (一)市场参与者有所不同 从事远期外汇交易虽无资格限制,但实际上远期外汇市场参与者大多为专业化的证券交易商或与银行有良好往来关系的大厂商,没有从银行取得信用额度的个人投资者与中、小企业极难有参与机会;而在外汇qh市场上,任何投资人只要依规定缴存保证金,均可通过具有qh交易所清算会员资格的外汇经纪商来进行外汇qh交易,因而使外汇qh交易发展成为一个活络而有效率的市场。 (二)交易场所与方式不同 传统的远期外汇交易,分为银行之间的交易及银行对客户的交易两种,两者均以中国、电报、电传等电讯中国络来进行,远期汇率通常是由买卖双方的询价和报价来确定,价格的变动不受任何限制;外汇qh交易则是由场内经纪人、场内交易商在指定的交易栏旁通过公开喊价,竞争拍卖的方式进行,价格的波动有上下限的限制。远期外汇交易是在场外进行,一般没有具体的交易场所;外汇qh交易只能在受政府管理的qh交易所里进行,具有严格的交易规则和程序。 (三)交易金额、交割期的规定不同 远期外汇交易的交易金额、交割期均由交易双方自由协商决定。而外汇qh交易对上述事项则有标准化的统一规定。要想在qh市场上进行套期保值或外汇投机,只能按合约标准化的数额或其倍数进行交易。例如在芝加哥国际货币市场上,每份英镑合同的交易额为二.5万英镑,每份德国马克合同金额为一二.5万马克,日元合同金额为一二50万日元,法国法郎合同金额为二5万法国法郎,瑞士法郎合同金额为一二.5万瑞士法郎,加拿大元合同金额为一0万加元,墨西哥比索合同金额为一00万比索。另外外汇qh合约也有标准化的交割期限,一般以每年的三月、陆月、9月和一二月份为交割月,且到期日固定在交割月份中的第三个星期的星期三。 (四)交割方式与报价性质不同 只有很少的外汇qh合同在到期日进行实际交割,绝大多数qh合同都是在到期日之前以对冲方式了结;而大多数远期外汇交易在交割日以实际交割兑现。 (五)交易成本与信用风险情况不同 在远期外汇市场上,银行为客户办理远期外汇买卖时所发生的费用都包括在买入汇率与卖出汇率的差价中,通常不再另外收取佣金。而外汇qh交易的买卖双方不仅要交保证金,而且要交佣金。因此,相比而言,外汇qh交易的交易成本较高。 (六)有无保证金的不同 远期外汇买卖一般不收取保证金。如果某外汇银行对于对方银行或商业客户的信用程度评价较低,可能要求对方缴纳一定的保证金或提供某种担保,如要求客户存入大约为远期合同金额5%~一0%的资金作为其履约的保证。而外汇qh交易的买卖双方均需缴纳保证金,保证金的数量由qh交易所决定,根据外汇qh价格的波动情况进行调整,通常每张合同的保证金为900~二吧00美元。 (七)受监管的方式不同 远期外汇市场在很大程度上是自行管理的,在这个市场上做的每笔交易仅受一般的合同法和税法的制约。外汇qh交易则受到政府较严格的管制。

    期权和远期的区别是什么,qh和期权的区别又是什么呢

    qh指的是在将来某一天买进并且收到或者卖出并且交付某种标的物的合约。
    期权 , 又称选择权 , 是指其持有人有权利在未来一段时间内或未来某一特定日期 , 以一定价格向对方购买或出售一定数量的特定标的物 , 但没有义务。
    区别:
    1、标的物不同
    qh交易的标的物是商品或qh合约;而期权交易的标的物则是一种商品或qh合约选择权的买卖权利。
    2、投资者权利与义务的对称性不同
    qh合同是双向合约,交易双方都要承担qh合约到期交割的义务,如果不愿实际交割,则必须在有效期内对冲;期权是单向合约,期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利,而不必承担义务。
    3、履约保证不同
    qh合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金;而在期权交易中,买方不需交纳履约保证金,只要求卖方交纳履约保证金,以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
    4、现金流转不同
    期权交易中,买方要向卖方支付保险费,这是期权的价格,大约为交易商品或qh合约价格的5%~10%;期权合约可以流通,其保险费则要根据交易商品或qh合约市场价格的变化而变化。在qh交易中,买卖双方都要交纳qh合约面值5%~10%的初始保证金,在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金;盈利方则可提取多余保证金。
    5、盈亏的特点不同
    期权买方的收益随市场价格的变化而波动,是不固定的,其亏损则只限于购买期权的保险费;卖方的收益只是出售期权的保险费,其亏损则是不固定的。qh的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
    6、套期保值的作用与效果不同
    qh的套期保值不是对qh而是对qh合约的标的的实物(现货)进行保值,由于qh和现货价格的运动方向会最终趋同,故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值,对买方来说,即使放弃履约,也只损失保险费,对其购买资金保了值;对卖方来说,要么按原价出售商品,要么得到保险费也同样保了值。
    远期合约与qh合约颇有相似之处,容易混淆。因为这两种合约都是契约交易,均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。它们的区别则在于:
    1、交易场所不同。qh合约在交易所内交易,具有公开性,而远期合约在场外进行交易。
    2、合约的规范性不同。qh合约是标准化合约,除了价格,合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定,谈判复杂,但适应性强。
    3、交易风险不同。qh合约的结算通过专门的结算公司,这是独立于买卖双方的第三方,投资者无须对对方负责,不存在信用风险,而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动,故无价格风险,它的风险来自届时对方是否真的前来履约,实物交割后是否有能力付款等,即存在信用风险。
    4、保证金制度不同。qh合约交易双方按规定比例缴纳保证金,而远期合约因不是标准化,存在信用风险,保证金或称定金是否要付,付多少,也都由交易双方确定,无统一性。
    5、履约责任不同。qh合约具备对冲机制、履约回旋余地较大,实物交割比例极低,交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消,必须双方同意,任何单方面意愿是无法取消合约的,其实物交割比例极高。
    qh合约的远近期
    qh合约由于交割期限的不同,就有了近期合约和远期合约之分,它们也就会表现出不同的交易特点。
    一种商品qh的某一合约刚刚上市时,由于交割期限较远,市场的不确定因素较多,交易者的信心和兴趣不大,因而交易就不活跃,这时的合约就是“远期合约”。随着时间的推移,影响qh价格的各种因素逐渐显露,参与交易的市场人士越来越多,成交量和空盘量也随之放大,“远期合约”会逐渐活跃起来,变成“龙头合约”。而随着交割期限的来临,影响qh合约价格的各种因素会逐渐明朗和固定下来,市场人士会逐渐接受现实,挣钱或赔钱的一方慢慢地退出市场,投向新的战场,这时的qh合约就成为“近期合约”。
    从交易特点上看,近期合约由于临近交割,代表着现货价格的水平,往往价格波动幅度较小,而且方向较为固定,即使出现较大的波动,最后还是会朝原来的方向发展。近期合约价格走势“固定”的另一个主要原因是,经过激烈的争夺之后,多空双方胜负已分,很难再有反复。
    远期合约的特点是不可知因素较多,因而波动幅度较大,难以掌握。还有一个特点就是,其价格代表了市场的预期。